下游數(shù)據(jù):
湖南螺旋鋼管廠家據(jù)悉,2023年12月份,挖掘機(jī)主要制造企業(yè)銷售各類挖掘機(jī)16698臺(tái),同比下降1.01%;其中國(guó)內(nèi)7625臺(tái),同比增長(zhǎng)24%;出口9073臺(tái),同比下降15.3%。12月份,裝載機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)銷售各類裝載機(jī)9418臺(tái),同比增長(zhǎng)11.9%;其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量5599臺(tái),同比增長(zhǎng)8.47%;出口銷量3819臺(tái),同比增長(zhǎng)17.3%。
蘭格點(diǎn)評(píng):
進(jìn)入2023年最后一個(gè)月,各地重大項(xiàng)目開工和施工狀態(tài)依然維持較強(qiáng)的韌性,部分區(qū)域重大項(xiàng)目趕工跡象明顯,國(guó)內(nèi)工程機(jī)械“鋼需”持續(xù)呈現(xiàn)淡季不淡的局面,而外需市場(chǎng)維持冷暖不均的態(tài)勢(shì)。
從挖掘機(jī)銷量同比數(shù)據(jù)來看,已經(jīng)連續(xù)12個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng),2023年12月挖掘機(jī)銷量同比降速較上月收窄35.99個(gè)百分點(diǎn);其中國(guó)內(nèi)銷量結(jié)束了連續(xù)13個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),2023年12月同比由負(fù)轉(zhuǎn)正;而出口則連續(xù)7個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng),同比下降15.3%,降速較上月收窄4.5個(gè)百分點(diǎn)。從單月國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷量來看,2023年12月國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷量呈現(xiàn)連續(xù)5個(gè)月環(huán)比上升態(tài)勢(shì),較上月上升1.9%,升速較上月收窄8.2個(gè)百分點(diǎn),也再次回升到了7500臺(tái)以上的水平;同期挖掘機(jī)出口市場(chǎng)則回升到了9000臺(tái)以上的水平,單月出口銷量環(huán)比上升22%,結(jié)束了連續(xù)2個(gè)月的環(huán)比下降態(tài)勢(shì)。
而同期,裝載機(jī)銷量也結(jié)束了連續(xù)9個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng),2023年12月份裝載機(jī)銷量同比增長(zhǎng)11.9%;其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量同比由負(fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng);出口銷量連續(xù)3個(gè)月正增長(zhǎng),同比增長(zhǎng)17.3%,同比升速較上月擴(kuò)大了12.57個(gè)百分點(diǎn)。從單月國(guó)內(nèi)裝載機(jī)銷量來看,2023年12月份裝載機(jī)國(guó)內(nèi)銷量也呈現(xiàn)連續(xù)5個(gè)月環(huán)比上升態(tài)勢(shì),較上月上升7.7%,升速較上月收窄12.1個(gè)百分點(diǎn);同期裝載機(jī)出口市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng),呈現(xiàn)連續(xù)2個(gè)月環(huán)比上升態(tài)勢(shì),環(huán)比上升4.0%,環(huán)比升速收窄11.6個(gè)百分點(diǎn);但單月出口銷量的占比依然處于持續(xù)下降到了40.6%的水平,較上月下滑0.8個(gè)百分點(diǎn)。
從挖掘機(jī)和裝載機(jī)的月度銷量數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看,2023年12月份挖掘機(jī)的外銷占比上升到了54.3%,而裝載機(jī)的外銷占比下降到了40.6%的水平,表面工程機(jī)械外需的冷熱不均的態(tài)勢(shì);而國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)延續(xù)了淡季回暖的態(tài)勢(shì),12月份挖掘機(jī)和裝載機(jī)的國(guó)內(nèi)銷量均實(shí)現(xiàn)了同比由負(fù)轉(zhuǎn)正的局面,同時(shí)挖掘機(jī)和裝載機(jī)的國(guó)內(nèi)銷量也呈現(xiàn)連續(xù)5個(gè)月環(huán)比上升態(tài)勢(shì),可謂是淡季之中傳來陣陣暖意。
從挖掘機(jī)和裝載機(jī)的年度銷量數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看,2023年挖掘機(jī)銷量195018臺(tái),同比下降25.4%;其中國(guó)內(nèi)銷量89980臺(tái),同比下降40.8%,占總銷量的46.1%,較上年下降12個(gè)百分點(diǎn);出口105038臺(tái),同比下降4.04%,占總銷量的53.9%,較上年上升12個(gè)百分點(diǎn)。2023年裝載機(jī)銷量103912臺(tái),同比下降15.8%;其中國(guó)內(nèi)銷量56552臺(tái),同比下降30.1%,占總銷量的54.4%,較上年下降11.2個(gè)百分點(diǎn);出口銷量47360臺(tái),同比增長(zhǎng)11.5%,占總銷量的45.6%,較上年上升11.2個(gè)百分點(diǎn)。2023年工程機(jī)械行業(yè)的整體依然處于“內(nèi)需弱、外需強(qiáng)”的局面,但隨著國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策的不斷加碼和落地實(shí)施,這種情況正在逐步改善,2024年工程機(jī)械行業(yè)或?qū)⒊尸F(xiàn)“內(nèi)需漸強(qiáng)、外需弱穩(wěn)”的態(tài)勢(shì)。
從工程機(jī)械行業(yè)的需求端來看,基建和房地產(chǎn)是其主要的下游需求端。對(duì)于基建行業(yè)來說,萬(wàn)億國(guó)債的下達(dá)是對(duì)于基建投資又一助力。2023年12月底前,國(guó)家發(fā)展改革委商有關(guān)部門下達(dá)2023年增發(fā)國(guó)債第二批項(xiàng)目清單,共涉及增發(fā)國(guó)債項(xiàng)目9600多個(gè),擬安排國(guó)債資金超5600億元。前兩批項(xiàng)目涉及安排增發(fā)國(guó)債金額超8000億元,1萬(wàn)億元增發(fā)國(guó)債已大部分落實(shí)到具體項(xiàng)目。同時(shí)2024年的地方債也已經(jīng)開啟了發(fā)行,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至2024年1月10日,共有江蘇、河北、山東等25個(gè)省公布2024年一季度發(fā)行計(jì)劃,預(yù)計(jì)發(fā)行地方政府債券14865.0309億元,其中新增債券10000.828億元(一般債券1977.808億元,專項(xiàng)債券8023.02億元),再融資債券4864.2029億元(一般債券2455.0301億元,專項(xiàng)債券2409.1728億元)。這些項(xiàng)目資金的不斷下達(dá)和到位將為施工旺季的到來準(zhǔn)備充足的彈藥。
而對(duì)于處于重大轉(zhuǎn)型期的房地產(chǎn)行業(yè)來說,新老模式的轉(zhuǎn)換將成為行業(yè)的重點(diǎn),2023年12月份,中國(guó)人民銀行重啟抵押補(bǔ)充貸款(PSL),凈新增3500億元的規(guī)模為有史以來第三高,抵押補(bǔ)充貸款在支持重點(diǎn)領(lǐng)域和重大項(xiàng)目、穩(wěn)住和引領(lǐng)投資等方面發(fā)揮了積極作用,市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)該筆資金將用于支持“三大工程”建設(shè)。2024年,要堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位,堅(jiān)持因城施策、一城一策、精準(zhǔn)施策,滿足剛性和改善性住房需求,優(yōu)化房地產(chǎn)政策。短期來看,房地產(chǎn)行業(yè)依然處于深度調(diào)整之中,地產(chǎn)銷售端在政策的不斷加持之中表現(xiàn)略顯積極,但政策對(duì)于地產(chǎn)施工和新開工的帶動(dòng)效果依然有限,從而制約了房建市場(chǎng)對(duì)于國(guó)內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)需求的釋放。
鍍鋅螺旋管廠家認(rèn)為,受到各路資金的不斷加持,2024年開年以來,各地重大項(xiàng)目開工消息不斷,從而促使基建投資維持相對(duì)高位,但隨著季節(jié)性天氣因素不斷深入的影響,室外施工進(jìn)度將有所限制;而房建市場(chǎng)依然處于深度調(diào)整之中,政策對(duì)于地產(chǎn)施工和新開工的帶動(dòng)效果依然有限,傳統(tǒng)淡季之中對(duì)國(guó)內(nèi)工程機(jī)械銷量的拖累效應(yīng)可能會(huì)有所呈現(xiàn);而工程機(jī)械外需市場(chǎng)由于受到了部分發(fā)達(dá)國(guó)家明顯“關(guān)注”的影響,短期依然維持一定的市場(chǎng)占有率,但長(zhǎng)期將會(huì)處于承壓的態(tài)勢(shì),從而使得2024年的工程機(jī)械“鋼需”呈現(xiàn)內(nèi)需逐漸走強(qiáng),外需或?qū)⒎€(wěn)中走弱的局面。(蘭格鋼鐵)