原料動(dòng)態(tài)
【鋼坯成本核算及庫(kù)存】即時(shí)成本3946元/噸,利潤(rùn)約為-216元/噸;庫(kù)存成本3892元/噸,利潤(rùn)約為-162元/噸。其中,庫(kù)存成本以15天前原料采購(gòu)價(jià)格進(jìn)行核算。
【唐山鋼坯庫(kù)存】總計(jì)32.43萬(wàn)噸,較昨增加1.03萬(wàn)噸,其中:海翼宏潤(rùn)昨入庫(kù)0.53出庫(kù)0.49,現(xiàn)庫(kù)存10.38萬(wàn)噸;象嶼正豐昨入庫(kù)0.44出庫(kù)0.2,現(xiàn)庫(kù)存10.29萬(wàn)噸;物產(chǎn)震翔昨入庫(kù)1.01出庫(kù)0.26,現(xiàn)庫(kù)存11.76萬(wàn)噸。
【煤焦】國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行,山西、河北、山東、江蘇各地焦企紛紛提漲第四輪100-110元/噸。供應(yīng)方面,螺旋管廠家指出,焦企開(kāi)工率小幅上升,焦炭供應(yīng)量小幅增加,不過(guò)隨著原料端焦煤價(jià)格不斷上漲,焦企入爐煤成本較高,多數(shù)焦企仍處于虧損,部分焦企延續(xù)限產(chǎn)狀態(tài),提產(chǎn)空間有限,廠內(nèi)庫(kù)存低位或零庫(kù)存運(yùn)行,焦炭供應(yīng)整體仍偏緊。需求方面,近日宏觀政策利好不斷,鋼廠心態(tài)好轉(zhuǎn),高爐開(kāi)工率有所回升,對(duì)焦炭日耗增加,且?guī)齑嬷械臀凰剑瑢?duì)焦炭采購(gòu)積極。港口方面,港口焦炭現(xiàn)貨暫穩(wěn)運(yùn)行,兩港庫(kù)存明顯下降,港口貿(mào)易商出貨明顯增多。預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。臨汾一級(jí)濕熄焦出廠含稅2730元/噸;唐山準(zhǔn)一級(jí)濕熄焦含到廠2720元/噸;邯鄲準(zhǔn)一級(jí)濕熄焦出廠含稅價(jià)2720元/噸;濰坊準(zhǔn)一級(jí)干熄焦出廠含稅價(jià)3110元/噸;安陽(yáng)準(zhǔn)一級(jí)干熄焦出廠含稅價(jià)3000元/噸。
【廢鋼】全國(guó)廢鋼震蕩運(yùn)行。在富寶跟蹤報(bào)價(jià)的308家鋼企中3漲21跌。漲價(jià)地區(qū)集中在山西、河北,漲幅在20-100元/噸。跌價(jià)地區(qū)集中在廣西、江蘇,跌幅在10-60。目前影響廢鋼走勢(shì)的因素有:1、終端需求不及預(yù)期,期貨盤面開(kāi)始大幅回調(diào),市場(chǎng)心態(tài)不穩(wěn),恐跌情緒加重,遂多開(kāi)始加快出貨速度;2、年底到來(lái),成品端成交愈來(lái)愈弱,企業(yè)效益偏空,多再無(wú)力提漲廢鋼;3、上游產(chǎn)廢企業(yè)和工地等多有開(kāi)始陸續(xù)放假停工,廢鋼供給走弱,一定程度支撐了行情;4、今年冬儲(chǔ)期較短,部分鋼企補(bǔ)庫(kù)意愿強(qiáng)烈,雖到貨偏多亦持穩(wěn)觀望為主。5、焦炭多次提漲,廢鋼性價(jià)比相對(duì)有優(yōu)勢(shì)。綜合來(lái)看,目前廢鋼處于漲跌兩難的局面,但畢竟已經(jīng)年底了,需求走下坡路,總體行情趨勢(shì)還是慣性向下的,然而短期廢鋼尚有支撐,因此暫窄幅震蕩走勢(shì)。
成品動(dòng)態(tài)
【河北建筑鋼市午間一覽】12月20日河北市場(chǎng)線材價(jià)格穩(wěn)中下調(diào):安豐穩(wěn)、九江穩(wěn)、金州降10、春興降10、澳森降20;武安線材裕華穩(wěn)、金鼎穩(wěn)、太行穩(wěn);武安市場(chǎng)鎖貨價(jià)格3695-3700元/噸;2022年12月20日中陽(yáng)汽運(yùn)到安平市場(chǎng)價(jià)格執(zhí)行3830元/噸;安平不含稅送到價(jià)格參考:195/6.5澳森3800安豐3785九江3825。今鋼坯直發(fā)成交偏弱,倉(cāng)儲(chǔ)現(xiàn)貨報(bào)3800元含稅少量成交;市場(chǎng)方面,期螺持綠運(yùn)行,現(xiàn)貨市場(chǎng)情緒觀望,商家操作意愿不強(qiáng),盤中價(jià)格較昨略有低靠,成交表現(xiàn)一般偏弱。
【華東中板調(diào)研】今華東中板主流價(jià)弱穩(wěn)調(diào)整,近期國(guó)內(nèi)疫-情大范圍擴(kuò)散,各區(qū)域謹(jǐn)慎情緒升溫,價(jià)格開(kāi)始回落,江陰長(zhǎng)達(dá)報(bào)4180跌20,無(wú)錫沙鋼4375跌20,合肥萍鋼報(bào)4180穩(wěn),市場(chǎng)整體交投氛圍明顯轉(zhuǎn)弱,目前期貨主力合-約呈現(xiàn)低位震蕩走勢(shì),對(duì)于價(jià)格支撐力度一般,疊加疫-情不斷發(fā)酵,預(yù)計(jì)短期價(jià)格將弱穩(wěn)下行。
【華北型材視角】型價(jià)穩(wěn)中趨弱。唐山5角4090跌30,唐山10槽4100跌20,唐山16工4100跌20,滄州5角4350穩(wěn),天津4角4480穩(wěn),邯鄲5角4160穩(wěn),邯鄲10槽4180穩(wěn)。天氣逐漸轉(zhuǎn)冷,需求淡季特征明顯,且伴隨著今年春節(jié)比較靠前,鋼廠多有提前停產(chǎn)放假的計(jì)劃,現(xiàn)貨市場(chǎng)商家多以降價(jià)出貨回款為主,預(yù)計(jì)短期型價(jià)將偏弱整理運(yùn)行。
【華北熱帶調(diào)研】華北熱帶調(diào)研:華北熱帶穩(wěn)中盤整。今145系窄帶主流降20報(bào)4000-4020含稅出廠,低位成交尚可。355系中寬帶市場(chǎng)裸價(jià)現(xiàn)貨3660-3670,現(xiàn)貨較今晨降10-20不等。今期螺持綠震蕩,貿(mào)易商隨行出貨為主。但下游需求不溫不火,市價(jià)高不成低不就,交投表現(xiàn)平平。不過(guò)廠商對(duì)于年底行情預(yù)期尚可,遠(yuǎn)期資源報(bào)價(jià)偏高10-20,挺價(jià)意愿仍存,部分仍想逢低做多操作。其中唐山市場(chǎng)含稅價(jià)3980-4000,邯鄲市場(chǎng)價(jià)4030-4040,天津廠價(jià)3960-4070。目前市場(chǎng)維持低庫(kù)存低需求的弱現(xiàn)實(shí)狀態(tài),但消息面沒(méi)有較大利空出現(xiàn)壓制,因此底部空間有限。考慮成本仍有支撐,料明或主穩(wěn)個(gè)弱。
【華東管材情況】20日華東地區(qū)穩(wěn)中偏弱,山東地區(qū)泰安焊管降30、鍍鋅管降50、聊城無(wú)縫管降10,江蘇地區(qū)無(wú)錫焊管降30、鍍鋅管降50。當(dāng)前華東地區(qū)貿(mào)易商反饋市場(chǎng)感染者越來(lái)越多,部分公司甚至選擇暫時(shí)放假,近兩日市場(chǎng)流動(dòng)車輛大幅減少,因此補(bǔ)庫(kù)需求也明顯不足,管廠出貨不理想,然成本價(jià)格仍處于高位,管廠可能會(huì)被動(dòng)減產(chǎn),以緩解增庫(kù)壓力。綜合考慮,預(yù)計(jì)明日管材市場(chǎng)偏弱運(yùn)行。
【華北、東北冷軋情況】今華北、東北市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行,熱卷期貨持綠震蕩,帶動(dòng)市場(chǎng)心態(tài)趨于謹(jǐn)慎,商家多暫穩(wěn)報(bào)價(jià)以求出貨,實(shí)際成交多存議價(jià)空間,下游企業(yè)多顯觀望,整體市場(chǎng)成交偏冷清,預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)價(jià)格主穩(wěn)觀望運(yùn)行。
期貨動(dòng)態(tài)
期螺簡(jiǎn)評(píng):期螺05低開(kāi)高走、整體低位震蕩,日K窄幅收陽(yáng),收3939,跌27跌幅0.68%,日線圖KD指標(biāo)死叉向下;前20名主力機(jī)構(gòu)多頭減倉(cāng)1.2萬(wàn)手,空頭減倉(cāng)3.3萬(wàn)手,總體持倉(cāng)變動(dòng)偏多;永安持倉(cāng)增多減空,當(dāng)前永安在05合約持有凈空單減至3.2萬(wàn)手。全國(guó)成材普遍跌價(jià),各品種均價(jià)跌幅10-20。天氣越發(fā)嚴(yán)寒,加之多數(shù)區(qū)域疫情感染人數(shù)劇增,市場(chǎng)恐跌情緒漸起,出貨節(jié)奏稍有加快,成交延續(xù)偏弱。建議貨多商家逢高適量減倉(cāng)。期螺短期易跌難漲,支撐3900,壓力3960、4000。
宏觀消息
【中國(guó)鐵礦石需求回升 BDI啟動(dòng)“暖冬”行情】伴隨國(guó)內(nèi)鋼鐵、建材期貨指數(shù)連續(xù)七周收漲,近期波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)在波羅的海好望角型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)(BCI)大漲帶動(dòng)下明顯反彈。分析人士認(rèn)為,這一輪政策預(yù)期推動(dòng)下地產(chǎn)股票先行,鐵礦石、螺紋鋼期貨跟隨,BDI受帶動(dòng)上漲,鏈條傳導(dǎo)相對(duì)清晰,均與中國(guó)地產(chǎn)政策“三支箭”(信貸、債券、股權(quán)等三大融資政策支持體系)帶來(lái)的回暖預(yù)期有關(guān),預(yù)計(jì)伴隨全球鐵礦石發(fā)貨量提升、中國(guó)需求增加,BCI有望繼續(xù)上漲,從而拉升BDI。
【大宗商品明年還是牛市】高盛、摩根大通近日表態(tài)了。高盛表示,在新產(chǎn)能投資不足、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩影響下,明年大宗商品可能再度成為表現(xiàn)最佳的資產(chǎn)類別,年回報(bào)率可能達(dá)到43%。高盛分析師JeffreyCurrie在上周的報(bào)告中表示,盡管近期價(jià)格有所下跌,但大宗商品依然是今年表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類別:以標(biāo)普高盛商品指數(shù)(S&PGSCI)衡量,全年回報(bào)率達(dá)到23%。
【明年樓市如何“軟著陸”:更多支持政策將出 著力改善預(yù)期】去年下半年以來(lái),我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)明顯走弱,近幾個(gè)月來(lái)出現(xiàn)加速下滑趨勢(shì)。明年為實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)“質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)”,加速推動(dòng)房地產(chǎn)投資和消費(fèi)修復(fù),尤為關(guān)鍵。近日舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在部署明年工作時(shí),在防范化解風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)大內(nèi)需兩大方面內(nèi)容中均重點(diǎn)提及房地產(chǎn)。
【12月LPR報(bào)價(jià)出爐:1年期和5年期均維持不變】中國(guó)12月1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)報(bào)3.65%,上月為3.65%;5年期以上LPR報(bào)4.3%,上月為4.3%。
小結(jié)
目前宏觀利好仍存,但前期利好釋放之后市場(chǎng)回歸理性。樓市仍處于下行通道,房地產(chǎn)投資、拿地、新開(kāi)工率依舊不佳,居民購(gòu)房意愿度不高,市場(chǎng)觀望情緒濃厚,疫情沖擊等因素影響下,還未扭轉(zhuǎn)房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷態(tài)勢(shì),房地產(chǎn)行業(yè)銷售低迷不振,同時(shí)天氣寒冷,工程進(jìn)度減慢,對(duì)鋼材需求量下降,利空鍍鋅螺旋鋼管價(jià)格走勢(shì)。當(dāng)前弱現(xiàn)實(shí)占據(jù)主導(dǎo)地位,在買漲不買跌心理作用下,預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋼價(jià)或?qū)⒎€(wěn)中偏弱運(yùn)行。