原料成本端的情況
(1)焦炭:厚壁卷筒廠家指出,唐山準(zhǔn)一級(jí)濕熄焦承兌到廠2380-2420元/噸、準(zhǔn)一級(jí)干熄焦現(xiàn)匯到廠2700-2750元/噸。焦炭第三輪提降全面落地執(zhí)行,截止目前累降250-300元/噸。降價(jià)后焦企利潤(rùn)收窄,多數(shù)開工維穩(wěn),少數(shù)因設(shè)備原因稍有減產(chǎn),出貨較為積極,然下游鋼廠多控制到貨節(jié)奏,影響焦企出貨不暢,廠內(nèi)焦炭庫(kù)存壓力增加??紤]到終端成材消費(fèi)市場(chǎng)表現(xiàn)仍不佳,鋼廠利潤(rùn)微薄,且煉焦煤價(jià)格持續(xù)下跌,市場(chǎng)仍有繼續(xù)看跌預(yù)期。預(yù)計(jì)短期焦炭市場(chǎng)仍偏弱運(yùn)行。
(2)鐵礦石:18日統(tǒng)計(jì)中國(guó)45港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量12961.93萬(wàn)噸,環(huán)比上周一減少7萬(wàn)噸,47港庫(kù)存總量13636.93萬(wàn)噸,環(huán)比減少75萬(wàn)噸。具體區(qū)域來(lái)看,本期除華東地區(qū)庫(kù)存環(huán)比上升外,其余地區(qū)庫(kù)存較上周一均有下滑,其中沿江地區(qū)主因區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港降至今年以來(lái)的次低位,港口鐵礦石卸貨入庫(kù)量下降的同時(shí)疏港量保持偏高水平,綜合導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)庫(kù)存減量相對(duì)明顯。
(3)鋼坯:18日唐山鋼坯庫(kù)存總計(jì)60.72萬(wàn)噸,較昨增加0.04萬(wàn)噸,其中:海翼宏潤(rùn)昨入庫(kù)0.7出庫(kù)1.57,現(xiàn)庫(kù)存16.3萬(wàn)噸;象嶼正豐昨入庫(kù)0.3出庫(kù)0.03,現(xiàn)庫(kù)存18.84萬(wàn)噸;物產(chǎn)震翔昨入庫(kù)0.9出庫(kù)0.39,現(xiàn)庫(kù)存19.42萬(wàn)噸;中拓物流李釗莊昨入庫(kù)0.34出庫(kù)0.21,現(xiàn)庫(kù)存6.16萬(wàn)噸。市場(chǎng)方面,受昨黑色系夜盤持紅收漲提振,今晨間唐山鋼坯率先拉漲20元,漲后直發(fā)成交表現(xiàn)尚可,下游采買坯料操作顯積極。貿(mào)易商心態(tài)向好,目前鋼坯倉(cāng)儲(chǔ)現(xiàn)貨3820元含稅,部分有成交,交投順暢,市場(chǎng)挺價(jià)情緒較濃。
(4)廢鋼:18日全國(guó)廢鋼穩(wěn)中震蕩運(yùn)行。富寶跟蹤報(bào)價(jià)的308家鋼企中20漲9跌,漲價(jià)主要集中在:廣東、廣西、江蘇地區(qū),漲幅在20-70元/噸不等;跌價(jià)主要集中在:山西、重慶、遼寧等地區(qū),跌幅20-100元/噸不等。目前影響廢鋼走勢(shì)的因素有:1、黑色系盤面翻紅,部分地區(qū)現(xiàn)貨小幅反彈,提振市場(chǎng)情緒;2、地產(chǎn)數(shù)據(jù)不及預(yù)期,盤面沖高后順勢(shì)回落;3、鋼廠到貨有所回落,且五一節(jié)前鋼廠或有補(bǔ)庫(kù)需求;4、鋼廠成品銷售依舊不暢,鋼廠方面暫時(shí)多無(wú)漲價(jià)買貨意愿。綜上所述,黑色盤面小幅反彈,主要驅(qū)動(dòng)因素是臨近五一假期,黑色產(chǎn)業(yè)鏈存補(bǔ)庫(kù)預(yù)期所導(dǎo)致的,但是下游實(shí)際需求釋放并不盡人意,鋼企利潤(rùn)也暫無(wú)大的修復(fù),廢鋼支撐整體偏弱,故預(yù)計(jì)短期全國(guó)廢鋼多穩(wěn)中震蕩運(yùn)行。
成品最新動(dòng)態(tài)
【建材】18日全國(guó)線螺價(jià)格主流穩(wěn)中偏強(qiáng)調(diào)整,其中波動(dòng)幅度在10-60,據(jù)富寶統(tǒng)計(jì)53個(gè)樣本城市中,16個(gè)城市平穩(wěn)運(yùn)行,占比30%,下跌城市3,占比6%,上漲城市34,占比64%,現(xiàn)貨市場(chǎng)氛圍一般,低價(jià)資源成交尚可,目前市場(chǎng)觀望情緒尚存,商家議價(jià)出貨為主。
【熱軋】18日全國(guó)熱軋漲跌均有,幅度在10-60之間。期卷持紅震蕩,現(xiàn)貨受期貨市場(chǎng)影響,商家紛紛上調(diào)市價(jià);市場(chǎng)活躍度增加,詢單情況好轉(zhuǎn),成交氛圍尚可,但下游對(duì)高位成交資源接受度不高,多以低位成交為主。
【帶鋼】18日統(tǒng)計(jì)唐山5家窄帶小廠出貨10200噸,多數(shù)成交可。漲勢(shì)行情下游拿貨情緒好轉(zhuǎn)。
【型材】18日唐山型鋼廠出貨量:18家型鋼廠出貨共20740噸,成交價(jià)角4080槽4060工4060。型價(jià)窄幅偏強(qiáng),成本端支撐趨漲,市場(chǎng)操作氛圍尚可。
【管材】18日華東地區(qū)漲跌均有,山東地區(qū)臨沂無(wú)縫管降30、聊城鍍鋅管漲50、萊蕪螺旋管價(jià)格漲20,上海地區(qū)無(wú)縫管降20。黑色系期貨飄紅,提振了目前悲觀的市場(chǎng)情緒,市場(chǎng)交投氛圍逐漸活躍,也有部分貿(mào)易商低價(jià)補(bǔ)庫(kù),據(jù)貿(mào)易商反饋市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大,至今仍有貿(mào)易商讓利出貨,整體交投氛圍表現(xiàn)一般。
【中板】18日華東中板市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)調(diào)整,南京萍鋼報(bào)4520漲50,杭州萍鋼報(bào)4410漲30,青島文豐報(bào)4430漲10,常州萍鋼報(bào)4560穩(wěn),從市場(chǎng)反饋來(lái)看,盤面小幅回暖市場(chǎng)詢盤緩和,但需求不一,目前營(yíng)鋼、萍鋼資源缺貨現(xiàn)象普遍,鋼廠訂貨成本偏高,商家補(bǔ)庫(kù)積極性偏弱,短期資源壓力相對(duì)不明顯。
近期國(guó)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
美元周一上漲,此前紐約州制造業(yè)指數(shù)從3月份的負(fù)24.6飆升至10.8,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于路透對(duì)35位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查中的負(fù)18的預(yù)期,紐約聯(lián)儲(chǔ)說(shuō),新訂單指數(shù)激升了47點(diǎn),至25.1,而出貨量指數(shù)增加了37點(diǎn),至23.9,在最近幾個(gè)月的下降之后有了大幅增長(zhǎng),有助于增強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)5月份加息的預(yù)期;黃金逆轉(zhuǎn)走勢(shì),跌至2000美元的關(guān)鍵水平之下,受到美元走強(qiáng)和美債收益率上升的壓力,投資者尋找關(guān)于市場(chǎng)是否會(huì)看到美聯(lián)儲(chǔ)在5月份“最后一次”加息的線索。上周的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)開始顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在失去動(dòng)力,加劇了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下次加息將是最后一次的押注。
CME集團(tuán)的FedWatch工具顯示,期貨交易顯示,當(dāng)決策者在5月3日結(jié)束為期兩天的會(huì)議時(shí),美聯(lián)儲(chǔ)將貸款利率提高到5.00%-5.25%區(qū)間的概率從周五的78%上升到88.7%。交易員們押注美聯(lián)儲(chǔ)將在5月份把貸款利率再提高25個(gè)基點(diǎn),并把降息的預(yù)期推遲到了今年年底,降息通常發(fā)生在經(jīng)濟(jì)放緩的時(shí)候。
油價(jià)周一轉(zhuǎn)為下跌,因?yàn)槊涝邚?qiáng),而且投資者在考慮美聯(lián)儲(chǔ)可能在5月份加息的問(wèn)題,這可能會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的希望。不過(guò),今天公布的中國(guó)第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù)將對(duì)商品價(jià)格構(gòu)成利好。國(guó)際能源署(IEA)預(yù)測(cè)中國(guó)將占到2023年需求增長(zhǎng)的大部分。
國(guó)內(nèi)宏觀消息對(duì)市場(chǎng)影響
中國(guó)2023年第一季度GDP同比增長(zhǎng)4.5%。中國(guó)1-3月固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)107282億元,同比增長(zhǎng)5.1%。中國(guó)3月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率 5.3%,預(yù)期 5.5%,前值 5.6%。中國(guó)1至3月全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資 -5.8%,預(yù)期 -4.7%,前值 -5.7%。
解讀:目前來(lái)看,潛在利好因素發(fā)酵,鋼材價(jià)格或有小幅反彈。但房地產(chǎn)銷售回暖向新開工傳導(dǎo)仍然受阻,且五一假之后需求回落是大勢(shì)所趨,鋼材中期偏弱趨勢(shì)不改,反彈是較好的出貨時(shí)機(jī)。
期貨動(dòng)態(tài)
期螺10震蕩偏強(qiáng),日K收上下影小陽(yáng)線,收3950,漲43漲幅1.10%;期卷10收4037,漲40漲幅1.00%。全國(guó)成材現(xiàn)貨主流偏強(qiáng)、少量跌價(jià),各品種均價(jià)漲幅10-30。近期宏觀利好持續(xù)增加,上午公布的一季度GDP同比增長(zhǎng)4.5%,比上年四季度環(huán)比增長(zhǎng)2.2%,大超預(yù)期,不過(guò),一季度的全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速均有所趨弱。房地產(chǎn)銷售回暖向新開工傳導(dǎo)仍然受阻,且五一假期之后需求回落是大勢(shì)所趨,鋼材中期偏弱趨勢(shì)不改,反彈是較好的出貨時(shí)機(jī)。預(yù)計(jì)短期內(nèi)卷螺期貨震蕩偏強(qiáng),留意期螺支撐3910-3930,壓力3980;期卷支撐4020,壓力4060。
后期走勢(shì)預(yù)測(cè)
現(xiàn)貨市場(chǎng):本周建材價(jià)格開始出現(xiàn)小幅反彈,成交量也較上周有所改善。一季度重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐,GDP增長(zhǎng)同比4.5%超出市場(chǎng)預(yù)期,最新公布的3月份新增人民幣貸款、社融增量創(chuàng)歷史同期新高以及3月份外貿(mào)向好,鋼材出口同比增59.6%,近日市場(chǎng)不斷的有利好消息放出。而且房地產(chǎn)出現(xiàn)企穩(wěn)跡象,加上美國(guó)通脹放緩、降息預(yù)期略有升溫,最直觀的表現(xiàn)就是黑色系盤面走勢(shì)有所好轉(zhuǎn)。不過(guò),前期恐慌情緒尚未完全消除,市場(chǎng)仍有部分商家降價(jià)出貨,導(dǎo)致底部?jī)r(jià)格不堅(jiān)挺。據(jù)了解,焦炭第三輪提降已經(jīng)落地,預(yù)計(jì)仍會(huì)有第四輪出現(xiàn)。綜合考慮,五一前市場(chǎng)有備貨需求,預(yù)計(jì)節(jié)前鋼價(jià)震蕩偏強(qiáng),幅度10-80。